凯普勒的数据出来以后，很多人倒吸一口冷气，4月份亚洲整体石油进口量同比骤降30%，是2015年10月以来最低水平。

  菲律宾柴油价格飙升140%，越南110%，马来西亚100%，新加坡相对好一点，也涨了67%。这些数字落在普通人的生活里，是Grab打车每程多收燃油附加费，是渡轮加收附加费，是越南铁路两次合计票价上涨超10%，是泰国猪肉鸡蛋价格默默往上爬。

  尿素是全球使用最广的氮肥，原料是天然气，中东是全球重要产地。研究说得很清楚，停用氮肥，小麦产量减少一半以上，磷肥不足会让水稻产量下降约30%。

  《》报道，全球三分之一的尿素供应已经中断，肥料价格涨了40%。

  这个决定现在看起来只是省了一笔钱，但它的代价，要等到几个月后的收获季才会暴露，届时食品短缺的压力会实实在在地砸下来。

  对此，牛津经济研究院高级经济学家Sheana Yue说了一句话，我觉得说得很对，从播种到收获，再送到商店，需要一个完整的作物周期，未来四到五个季度的通胀率将显著走高。

  越南财政部4月23日宣布，今年通胀率可能飙升至5.5%，超过政府设定的4.5%目标。同一天，菲律宾央行把政策利率上调了0.25个百分点，因为3月核心通胀率从2月的2.4%跳升到了4.1%。

  菲律宾因此成为继新加坡之后，第二个因能源冲击而收紧货币政策的东盟成员国。

  Sheana Yue指出，这次的通胀冲击，和2022年俄乌冲突那次不一样。2022年，增长势头强劲，通胀主要由需求端拉动，加息有效果。而这次的问题出在供给端，生产所带来的成本被抬高，经济稳步的增长本身已经在放缓。

  即便政策利率上调十次，也无法直接压低由供给驱动的通胀。央行加息，更多是向市场传递一个信号，对大家说我们在看着，并非真的能把油价打下去。

  今年前三个月，三星电子和SK海力士双双创下利润新高，三星市值突破1万亿美元。受人工智能芯片股上涨带动，韩国股市在数周内连续超越英国和加拿大，跻身全球前七大股票市场。

  毕竟，人工智能属于高耗能产业，但行业庞大的资金规模，使这些经济体能以更高价格获取额外能源库存，而发达的技术体系和充裕的外汇存底，给了它们对冲冲击的厚实底气。

  菲律宾、越南、泰国那一侧，依赖传统制造业和服务业，没有这层缓冲，能源价格的每一分涨幅都直接打在成本上，然后传递到工人口袋里买不起的猪肉和鸡蛋上。

  这就是经济学家所说的K型经济，复苏图形里，有人往上走，有人继续往下滑，字母K的两条腿，越岔越宽。

  联合国开发计划署估计，这场战争已经使亚太地区880万人面临陷入贫困的风险，地区GDP可能下降0.3%至0.8%，经济损失高达2990亿美元。

  三星电子市值破万亿，数万名工会成员却因薪资增长滞后，预告5月21日至6月7日举行罢工。韩国央行发出警告，市场真实情绪与整体GDP增长之间的脱节正在加剧。

  一边是盆满钵满的芯片巨头，一边是对着镜头喊话要涨薪的工人，背后是同一套经济数据。

  这一点，可以从菲律宾的数据看出来，能源紧急状态之下，当地20家太阳能公司调查显示，冲突爆发后每周太阳能安装量增长了70%，客户咨询量激增六倍。

  越南、印尼、泰国纷纷提出屋顶太阳能目标，韩国政府安排约5000亿韩元升级电网，并将对可再次生产的能源项目的年度总支持力度提升至创纪录的1.1万亿韩元。

  因为太阳能和风能，有一个化石燃料不具备的特点，一旦建成投产，每度电的边际成本接近于零。前期砸钱，后期省钱，而且不用再看中东脸色。

  但这里有个绕不开的坎，Sheana Yue说得很到位，新能源转型最大的症结在于电网结构，升级全部电网基础设施的成本极其高昂。

  贝恩公司与渣打银行联合报告进一步揭了底，2021年至2025年间，越南、泰国和印尼，有50%至60%的可再次生产的能源项目，因系统性问题而被取消，原因包括购电协议结构不清、审批障碍、并网规则模糊。

  这是一个比能源危机本身更难解决的问题，因为它不只是钱的问题，还是规则、官僚体系、利益格局的问题。

  摩根大通4月30日的报告说，战前全球石油库存相对充足，从而抑制了能源价格过度上涨。但实际可用库存只有8亿桶，各国政府截至4月底已经动用了2.8亿桶，临界点正在逼近。

  就这样，越南农民减少了这季化肥的用量，秋天的收成会告诉我们结果。菲律宾的柴油价格还在高位，那些负担不起的家庭慢慢的开始调整饮食上的习惯。韩国三星工人的罢工预告还没执行，谈判桌上的张力还在积聚。

  不得不说，地理政治学教会了亚洲人一件事，能源从来不只是能源，它是一个地区全部生产逻辑的地基，地基松动，上面的每一层都会感受到震颤。